欧洲电子商务中的 "即买即付"（BNPL）：2025 年市场深度剖析

即买即付（BNPL）服务彻底改变了欧洲电子商务领域，为消费者提供了灵活的支付方式，并推动了商家销售额的增长。截至 2025 年，BNPL 已成为主流金融工具，尤其是在寻求传统信贷替代品的年轻人群中。

市场概述：BNPL 的爆炸式增长

欧洲 BNPL 市场经历了显著增长：

• 市场规模：2024 年，欧洲的 BNPL 支付额达到 1,670 亿美元，同比增长 15.2%。预计到 2025 年，这一数字将增至 1913 亿美元。
  
• 增长率：从 2024 年到 2029 年，BNPL 行业预计将保持 10.1% 的复合年增长率 (CAGR)，这表明该行业将持续扩张。
  
• 消费者采用率：约 68% 的欧洲消费者使用过 BNPL 服务，其中 40% 经常使用。
  

欧洲领先的 BNPL 提供商

欧洲 BNPL 领域有几家主要企业：

• Klarna：Klarna 总部位于瑞典，是一家领先的 BNPL 提供商，业务遍及 26 个国家，用户超过 9,300 万。该公司提供一系列支付解决方案，包括免息分期付款和直接支付。
  
• Afterpay（Riverty）：在欧洲，Afterpay 在 Riverty 旗下运营。它在多个欧洲市场提供 BNPL 服务，重点是与在线零售商无缝集成。
  
• PayPal Pay Later：利用其广泛的用户群，PayPal 提供了被商家广泛接受的 BNPL 选项，提高了消费者结账时的灵活性。
  
• Scalapay：Scalapay 是一家意大利金融科技公司，专门为时尚和生活方式产品提供 BNPL 服务，并与众多欧洲零售商建立了合作伙伴关系。
  
• Alma：Alma 总部位于法国，为中小型企业提供可定制的支付计划和 BNPL 解决方案。

在欧洲运营的主要 "先买后付"（BNPL）服务提供商：

注释

• Klarna在2024年的商品交易总额（GMV）将达到1,050亿美元，拥有9,300万活跃用户，并与67.5万家商户建立了合作关系......(research. contrary.com)
• Afterpay在 2023 年处理了 273 亿美元的全球支付业务，为全球 2400 万用户提供服务。在一些欧洲市场，该公司以 "Clearpay "的名义运营.(en.wikipedia.org)
• PayPal Pay Later在欧洲拥有庞大的用户群，截至2024年，德国和英国分别拥有1.377亿和5620万用户.(oberlo.com)
• Scalapay在南欧实现了约10亿欧元的年融资额，用户超过500万.(blog.scalapay.com)
• Alma年交易额超过 10 亿欧元，是法国领先的 BNPL 提供商，其业务已扩展到整个欧洲......(fintechnews.ch)

受 BNPL 欢迎的产品类别

BNPL 服务主要用于以下产品类别：

• 时尚和服装：服装和配饰是使用 BNPL 进行的最常见的购买行为，这对寻求在不延迟满足的情况下管理预算的消费者很有吸引力。
  
• 电子产品：智能手机、笔记本电脑和游戏机等高价商品经常通过 BNPL 选项进行融资。
  
• 家居用品和家具：消费者利用 BNPL 将家居装修和家具的费用分摊到可管理的分期付款中。
  
• 旅游与体验：消费者使用 BNPL 预订旅游和休闲活动的新趋势表明，BNPL 的使用呈现多样化趋势。
  

监管格局：确保消费者保护

BNPL 服务的快速扩张促使监管机构进行严格审查，以保障消费者的权益：

• 欧盟倡议：欧盟将于 2026 年实施将 BNPL 归类为消费信贷的法规，强制要求进行信用度评估并制定更精确的条款，以防止过度负债。
  
• 德国的做法从 2024 年开始，德国要求对 BNPL 交易进行信用调查，即使金额低于 200 欧元，以降低消费者的金融风险。
  
• 英国措施：英国政府计划将 BNPL 提供商纳入金融行为监管局的监管范围，实施更严格的贷款标准和透明度。
  

BNPL 服务已成为欧洲电子商务生态系统不可或缺的一部分，它为消费者提供了灵活的支付选择，并推动了商家的销售。随着市场的发展，监管框架也在不断演变，以确保负责任的借贷行为。企业和消费者应随时了解这些变化，以便有效地驾驭 BNPL 市场。